**1.【台股反彈進入主升段，AI及中小型股領漲】**
* 【事件背景】美中貿易談判出現正面進展，加上市場對AI題材的持續看好，帶動台股強勢反彈，突破22000點大關，並挑戰年線。
* 【影響分析】利多消息提振市場信心，資金湧入台股，尤其集中在AI相關產業及中小型股，帶動指數上漲。台幣升值對出口型企業獲利造成壓力。
* 【投資啟示】台股反彈動能強勁，可關注中小型股補漲機會，但需留意漲多拉回風險，建議逢低分批布局。關注投信認養股，以及先前整理過後的機器人、AR眼鏡、矽光子CPO等相關個股。大型股方面，台積電的走勢將是重要的風向球。
* 【相關標的】台積電(2330)、華城(1519)、亞力(1514)、士電(1503)、神達(3706)、仁寶(2324)、光寶科(2301)、廣達(2382)、達方(8163)、聯亞(3081)、華星光(4979)、波若威(3163)、聯鈞(3450)、環宇-KY(4991)、00905、006208、006203、0057、0051
* 【重要性評分】⭐️⭐️⭐️⭐️
* 【消息來源】多則新聞綜合整理，包含：
* https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%9F%BA%E9%87%91-%E9%97%9C%E7%A8%85%E6%88%B0%E6%9A%AB%E7%B7%A9-%E5%8F%B0%E8%82%A1%E6%BC%B2%E5%B9%85%E5%86%A0%E5%85%A8%E7%90%83-001910969.html
* https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E5%8C%97%E8%82%A1%E5%B8%82-%E6%AC%8A%E7%8E%8B%E9%99%B7%E8%B2%BC%E6%81%AF-%E4%B8%AD%E5%B0%8F%E5%9E%8B%E8%82%A1%E6%8E%A5%E5%8A%9B%E8%A1%9D-000452930.html
* https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E5%8C%97%E8%82%A1%E5%B8%82-%E5%86%8D%E7%94%9F%E6%99%B6%E5%9C%93%E7%86%B1-%E5%8F%B0%E6%97%A5%E5%BB%A0%E6%93%B4%E7%94%A2%E6%90%B6%E5%B8%82-000329991.html
* https://tw.stock.yahoo.com/news/%E8%81%AF%E4%BA%9E%E3%80%81%E6%B3%A2%E8%8B%A5%E5%A8%81%E9%96%83%E7%B4%85%E7%87%88%EF%BC%814%E6%AA%94%E7%9F%BD%E5%85%89%E5%AD%90%E5%90%B8%E9%87%91210%E5%84%84-%E5%88%86%E6%9E%90%E5%B8%AB%EF%BC%9A%E6%B3%A8%E6%84%8F%E9%A0%98%E6%BC%B2%E8%82%A1%E8%BD%89%E5%BC%B1-030353371.html
* https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E8%82%A1%E9%87%8D%E8%BF%94%E6%A6%AE%E8%80%80-%E5%88%86%E6%9E%90%E5%B8%AB-%E5%8F%8D%E5%BD%88%E4%B8%BB%E5%8D%87%E6%AE%B5%E5%95%9F%E5%8B%95-%E5%8D%91%E5%A4%A7%E7%B8%BE%E6%95%88%E4%AE%B2%E7%9C%BCetf%E5%87%BA%E5%88%97-122747057.html
* https://tw.stock.yahoo.com/news/%E3%80%90yahoo%E6%97%A9%E7%9B%A4%E3%80%91%E6%94%BB%E5%85%8B2%E8%90%AC2%EF%BC%81%E5%8F%B0%E7%A9%8D%E9%9B%BB%E7%8E%87%E5%8F%B0%E8%82%A1%E6%80%A5%E6%BC%B2300%E9%BB%9E-%E5%88%86%E6%9E%90%E5%B8%AB%E6%8F%AD%E3%80%8C%E5%B9%B4%E7%B7%9A%E6%9C%89%E5%A3%93%E3%80%8D%EF%BC%9A%E9%A9%9A%E9%A9%9A%E6%BC%B2%E6%A0%B9%E5%B1%80-014056187.html
**2.【台積電除息失靈，市場觀望氣氛濃厚】**
* 【事件背景】台積電12日除息4.5元，但未能填息，股價下跌20元，收在1045元。
* 【影響分析】台積電除息失靈拖累大盤表現，加權指數跌破年線，市場觀望氣氛濃厚。
* 【投資啟示】台積電除息行情不如預期，顯示市場追價意願不足，投資人應保持謹慎，可待股價回穩再考慮布局。
* 【相關標的】台積電(2330)
* 【重要性評分】⭐️⭐️⭐️
* 【消息來源】多則新聞提及
**3.【AI產業需求持續強勁，供應鏈廠商迎來商機】**
* 【事件背景】隨著生成式AI持續發展，市場對AI伺服器、HBM等相關產品需求強勁，美光、SK海力士、三星電子等大廠積極投入HBM4研發和生產。AMD也宣布MI350系列GPU第三季量產出貨，並預告2026年推出MI400系列。
* 【影響分析】AI產業高速發展，帶動相關供應鏈廠商營收和獲利增長，台灣廠商在AI產業鏈中佔據重要地位，可望受惠。
* 【投資啟示】AI產業長線發展趨勢明確，投資人可關注相關供應鏈廠商，特別是台灣廠商，但需留意估值風險。
* 【相關標的】美光、SK海力士、三星電子、AMD、緯穎、奇鋐、台光電、世芯、華碩、台達電、景碩、信驊、廣宇、智邦、00952
* 【重要性評分】⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️
* 【消息來源】多則新聞提及
**4.【川普關稅政策的不確定性持續影響市場】**
* 【事件背景】川普暫緩對等關稅90天，但後續發展仍不明朗。市場擔憂關稅政策的不確定性將影響全球經濟和貿易。美國國際貿易法院判定川普的「解放日」關稅違法，但美國司法部已上訴。
* 【影響分析】關稅政策的不確定性持續影響市場情緒，投資人應密切關注相關動態，並做好風險管理。短期內，台股企業獲利預期下修，但AI相關產業受影響較小。
* 【投資啟示】關注關稅政策的後續發展，以及對不同產業的影響。可選擇受關稅影響較小的產業或公司進行投資，例如AI、電信、再生晶圓等。
* 【相關標的】受影響的股票眾多，需個案分析。可參考電信三雄：中華電(2412)、台灣大(3045)、遠傳(4904)。
* 【重要性評分】⭐️⭐️⭐️⭐️
* 【消息來源】多則新聞提及
**5.【集團作帳行情啟動，留意中小型股表現】**
* 【事件背景】隨著第二季底的到來，集團作帳行情啟動，神盾集團、能率集團、台塑集團等集團股表現強勢。
* 【影響分析】集團作帳行情推升部分個股股價，投資人可關注集團股的表現，特別是中小型股。
* 【投資啟示】關注集團作帳行情，留意中小型股補漲機會，但需謹慎選擇標的，避免追高風險。
* 【相關標的】安國(8054)、安格(6684)、佳能(2374)、能率(5392)等。
* 【重要性評分】⭐️⭐️⭐️
* 【消息來源】https://tw.stock.yahoo.com/news/%E5%8F%B0%E5%8C%97%E8%82%A1%E5%B8%82-%E4%BD%9C%E5%B8%B3%E8%A1%9D%E5%88%BA%E6%9C%9F-%E9%9B%86%E5%9C%98%E8%82%A1%E5%82%AC%E6%B2%B9%E9%96%80-000332859.html
**6. 【意騰-KY即將上市，受惠Switch 2商機】(時效性)**
* 【事件背景】AI聲學處理及語音識別廠意騰-KY（7749）將於13日上市，公司已打入Switch 2供應鏈。
* 【影響分析】Switch 2的推出將帶動意騰-KY的營收和獲利增長。
* 【投資啟示】投資人可關注意騰-KY上市後的表現，但需留意新股上市的風險。
* 【相關標的】意騰-KY(7749)
* 【重要性評分】⭐️⭐️⭐️
* 【消息來源】https://tw.stock.yahoo.com/news/%E9%9B%BB%E9%9B%B6%E7%B5%84-%E8%81%AF%E7%99%BC%E7%A7%91%E5%B0%8F%E9%87%91%E9%9B%9E-%E6%84%8F%E9%A8%B0-ky%E4%B8%8A%E5%B8%82%E4%BB%8A%E5%B9%B4%E6%A5%AD%E7%B8%BE%E7%9C%8B%E5%A2%9E-000853377.html